2022.04.14 来源：物流指闻

今日（2022年4月11日）上午看到，物流圈和资本圈异常火热地讨论中共中央国务院于昨日发布的《关于加快建设全国统一大市场的意见》，其中建设现代流通及物流网络作为推动国内市场高效畅通和规模拓展的主要支撑，被放在了最关键的位置。而A股物流行业板块开盘大涨，新宁物流、飞力达、海晨股份、中储股份、德邦股份等概念股相继涨停。

因此，本篇将为各位读者，从政策解读的视角进行梳理，回答为什么供应链及物流行业被资本认为是“加快建设全国统一大市场”最利好的行业赛道？

以下为正文：    

作者本次区别于以往大部分解读文章“上来就谈机会”的思路，在展开分析解读前，我们希望为各位读者梳理下国家发布该政策的核心逻辑框架（如下）。这样一方面可以清晰看到政策背后的施政逻辑，一方面更能够所谓预测“后续政策的组合拳”。

整个政策文件“掐头去尾”，对最核心内容进行两部分拆解：

1、主要目标

围绕“如何加快建设全国统一大市场”这一宏大课题，政策制定者拆解成了两步走，作者将用“烙饼”进行比喻解读，

（1）第一步：即“全国统一”——“从烙烧饼到烙大饼”

读者们可理解把大锅理解为国家，把市场理解为主食，原来各省市、各地区的市场虽然都在“这个大锅里”，但都是“各自烙烧饼”。对于市场这个“烧饼”，一来定义不同，比如吊炉火烧、锅盔、白吉馍、囊等，二来做法不同，有薄有厚、有发面有死面、有火烤有油煎，这样一来虽然“百花齐放、百家争鸣”，但大锅里仍有很多空隙无法且难以填补。

而对于大饼，似乎是个“最大公约数”，对它的认知和做法的分歧最少，故容易调和。因此，第一步政策更多聚焦“烙烧饼→烙大饼”，即“全国统一”的问题，三个大问题即流通畅通、营商环境和破除障碍。

（2）第二步：即“大市场”——“从大饼到馅饼”

包括作者及读者在内的大多数人，肯定都认为第一步是容易的，但我们这口锅里做的“中式大饼”如何PK“西式披萨”，饼里的内容就至关重要了。多年前，我们尝试用“油酥、椒盐、麻酱”等简单的高性价比“食材”去丰富市场，虽然薄利多销、但从品质和溢价方面，远不及人家的锅。因此，在解决了全国统一问题下，必然要考虑“大饼→馅饼”的问题，即产业升级和国际竞争。

2、核心举措

核心举措紧紧围绕“五大目标”进行展开细化，

（1）流通畅通：被摆在第一位，并强调供应链三流“物流”“信息流”和“资金流”；

（2）营商环境和破除障碍：围绕这两个目标，政策“一鼓励、一严控”，为目标达成扫清了障碍同时制定了底线；

（3）产业升级和国际竞争：这两个所谓第二步目标，因此具体配套政策相对较少，也开篇工作原则中强调的“立足内需”的首要工作原则相契合。

到此，各位读者应该对整个政策框架有了体系性地了解，后面本文回归具体物流行业的机遇与威胁，展开分析物流如何受益于全国统一大市场。

流通畅通：持续推动国内市场高效畅通和规模拓展

该目标下写在最前面同时也是最重要的当属“建设现代流通（物流）网络”，其中直接利好的有四个领域：

1、优化商贸流通基础设施布局

加快数字化建设，推动线上线下融合发展，形成更多商贸流通新平台新业态新模式。尤其是现有品牌商，不同发展阶段的需要匹配不同供应链管理及物流服务能力，尤其是以数字化供应链为核心的线上线下、2B2C一体化的管理及服务能力。

2、推动国家物流枢纽网络建设

大力发展多式联运，推广标准化托盘带板运输模式。人口加速城镇化进程，大量人口进城，向东部沿海和西部的成都、重庆，进一步集聚，虹吸效应明显；因此都市圈内的区域物流枢纽，以及围绕大型城市的城市物流体系（B2C/B2B2C/OMO）建设需求强烈。

3、大力发展第三方物流

支持数字化第三方物流交付平台建设，推动第三方物流产业科技和商业模式创新，培育一批有全球影响力的数字化平台企业和供应链企业，促进全社会物流降本增效。

根据灼识咨询报告，预计2021-2025年我国物流支出的年复合增长率将达到4.7%，2025年物流支出达到19.1万亿。2021年我国第三方物流收入规模为7.1万亿，在物流总支出中占比44.7%，假设2021-2025年第三方物流渗透率年均提升0.8pct，2025年达到47.9%，则对应第三方物流市场规模为9.2万亿人民币，四年CAGR为6.7%。

4、加强应急物流体系建设

提升灾害高风险区域交通运输设施、物流站点等设防水平和承灾能力，积极防范粮食、能源等重要产品供应短缺风险。根据物联云仓测算，整个应急供应链市场中应急物流（主要是仓储及运输）的规模，约为160-170亿；参考社会信息化投入约占市场规模的0.5%，估算应急管理IT系统平台的市场规模约为5亿。

营商环境：加快营造稳定公平透明可预期的营商环境

该目标下的核心举措，对物流行业直接产生影响的在“健全统一市场监管规则”中提到，对食品药品、工业产品和新业态这三个行业的监管尺度会趋严：不利影响是物流企业为满足客户及监管要求，将前置投入更多资源且管理成本较高；有利影响则是利好三个细分行业供应链物流头部企业构筑较高门槛，打造较高的护城河。

1、食品药品：对食品药品安全等直接关系群众健康和生命安全的重点领域，落实最严谨标准、最严格监管、最严厉处罚、最严肃问责。

2、工业产品：强化重要工业产品风险监测和监督抽查，督促企业落实质量安全主体责任。

3、新业态：对互联网医疗、线上教育培训、在线娱乐等新业态，推进线上线下一体化监管。

破除障碍：进一步降低市场交易成本

（一）统一的要素和资源市场

围绕不同市场要素，政策明确了统一并加速其流动，落在物流行业直接影响的有“土地”“劳动力”“技术与数据”“生态环境”，

1、健全城乡统一的土地和劳动力市场

（1）土地：完善财政转移支付和城镇新增建设用地规模与农业转移人口市民化挂钩政策。因此城镇一级物流仓储用地及配套财政支持会是一大机遇。

（2）劳动力：健全统一规范的人力资源市场体系，促进劳动力、人才跨地区顺畅流动。对物流行业利好的方面在于，可以最大程度获取劳动力；不利的方面在于，下沉市场大概率出现劳动力短缺，个别地区在24年前，提前出现物流劳动力供不应求的局面。

2、加快发展统一的资本市场

（1）统一动产和权利担保登记，依法发展动产融资。动产融资指企业以自有或第三人合法拥有的动产或货权为抵/质押、或银行对企业动产或货权进行监管的授信业务服务，物流领域以仓单、提货单等权利凭证形式表现，因此利好于中小物流企业的融资或为它们提供融资服务的物流金融服务商。

（2）发展供应链金融，提供直达各流通环节经营主体的金融产品。该政策直接利好供应链或合同物流企业，金融增值服务可以成为其开发客户的利器，同时解决其占用运营资金的致命痛点。

3、加快培育统一的技术和数据市场

（1）技术：建立健全全国性技术交易市场，完善知识产权评估与交易机制，推动各地技术交易市场互联互通；

（2）数据：加快培育数据要素市场，建立健全数据安全、权利保护、跨境传输管理、交易流通、开放共享、安全认证等基础制度和标准规范，深入开展数据资源调查，推动数据资源开发利用。

物流作为供应链的实体支撑体系，场景数据将成为持续优化供应链的底层核心，在以“数据”为新商业能源、以“服务器”为核心生产力的供应链生态中，物联网、5G、云计算、AI算法为代表的新一代智能技术集群成为数据采集、传输、存储和分析等整个生命周期的底层架构。

4、培育发展全国统一的生态环境市场

（1）依托公共资源交易平台，建设全国统一的碳排放权、用水权交易市场；

（2）推动绿色产品认证与标识体系建设，促进绿色生产和绿色消费。

绿色低碳将成为物流发展趋势，而科技将是重要抓手，物流企业低碳运营实践，包括通过业务模式升级、发展减碳科技；采用新能源设备、发展循环供应链，减少排放；参与碳交易。

5、着力强化反垄断&依法查处不正当竞争行为

（1）破除平台企业数据垄断等问题，防止利用数据、算法、技术手段等方式排除、限制竞争；

（2）加强对金融、传媒、科技、民生等领域和涉及初创企业、新业态、劳动密集型行业的经营者集中审查；

（3）加强对平台经济、共享经济等新业态领域不正当竞争行为的规制。

主要被影响的物流行业的平台企业（如：满帮等）的商业模式和发展产生颠覆影响，也深刻改变了所服务的产业及客户。通过平台真实记录、存储、分析的数据，挖掘数据商业价值的商业模式存疑。

6、持续清理招标采购领域违反统一市场建设的规定和做法

招标投标和政府采购中严禁违法限定或者指定特定的专利、商标、品牌、零部件、原产地、供应商，不得违法设定与招标采购项目具体特点和实际需要不相适应的资格、技术、商务条件等。因此，国央企客户将成为有实力的物流企业未来可以重点拓展的群体。

产业升级：促进科技创新和产业升级

 1、健全商品质量体系

（1）建立健全质量分级制度，广泛开展质量管理体系升级行动，加强全供应链、全产业链、产品全生命周期管理；

（2）推进内外贸产品同线同标同质：进一步巩固拓展中国品牌日活动等品牌发展交流平台，提高中国品牌影响力和认知度。有利于国内品牌与国内物流企业结伴出海，共同打造国际供应链及物流体系。

2、完善标准和计量体系

健全现代流通、大数据、人工智能、区块链、第五代移动通信（5G）、物联网、储能等领域标准体系。尤其是智能物流或供应链标准体系尚缺失，将是国内物流企业引领全球行业标准的重大契机。

3、全面提升消费服务质量

推动跨国跨地区经营的市场主体为消费者提供统一便捷的售后服务，进一步畅通商品异地、异店退换货通道，提升消费者售后体验。例如：shein退货率在10%左右，每天大量的退换货需求，将给国内物流企业海外布局带来较大机遇。

最后，希望这一政策，能给疫情下的物流行业打上“一针强心剂”！

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